Vous souhaitez investir en bourse tout en bénéficiant d'avantages fiscaux ? Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est clairement fait pour vous - A condition de respecter ses règles qui sont plutôt simples.
Ce petit guide, que l'on espère complet, vous expliquera tout ce que vous devez savoir pour comprendre et maîtriser ce précieux outil d'investissement et d'épargne en actions.
En résumé : Le PEA est un véhicule fiscal (vous placez votre argent dedans pour l'investir en bourse) qui vous permet de réduire vos impôts sur les plus-values à condition que l'argent placé n'en sorte pas pendant 5 ans (concrètement vous êtes exonérées d'impôt sur le revenu si vous ne retirez rien pendant 5 ans).
Au contraire, si vous sortez de l'argent de votre PEA (vers votre compte bancaire), celui est alors obligatoirement entièrement liquidé et vous payez les impôts et les taxes à 100% sur vos plus-values (PFU 30% = 12,8% impôts, et 17,2% prélèvements sociaux).
Si vous souhaitez retirer de l'argent régulièrement (de votre portefeuille à votre compte bancaire et vice-versa), préférez alors le compte-titre qui est soumis au PFU (prélèvement forfaitaire unique 30% sur les plus-values) mais qui vous laisse libre de faire tous les mouvements financiers que vous souhaitez + investir aussi bien en Europe qu'à l'autre bout du monde selon la plateforme en bourse que vous aurez choisi.
Ce qui nous amène au dernier point : le PEA vous permet d'investir uniquement dans des actions de société ayant leur siège social dans l'Union européenne (actions, ETF, etc.).
Pour aller plus loin et vraiment tout comprendre à ce véhicule très avantageux, je vous invite à lire la suite de ce guide complet.
Sommaire
Le Plan d'Épargne en Actions est un "produit d'épargne" permettant d'investir dans des actions d'entreprises européennes tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse. Son principal objectif est d'encourager et de démocratiser l'investissement en bourse, en offrant un cadre fiscal incitatif aux épargnants.
Concrètement, le PEA vous permet de constituer un portefeuille d'actions et de certains placements collectifs (OPCVM, FCP) investis en actions. Les plus-values réalisées au sein du PEA sont exonérées d'impôt sur le revenu au bout de 5 ans de détention, tandis que les dividendes restent soumis aux prélèvements sociaux.
Il existe 3 types de PEA adaptés à différents profils d'investisseurs :
Chaque personne majeure peut ouvrir un PEA classique et un PEA-PME, mais un seul de chaque. Et le PEA Jeune peut être cumulé avec les autres PEA.
Attention, toutes les plateformes de trading ne proposent pas un PEA. Donc renseignez-vous auprès de votre banque pour en ouvrir un.
Dernier point important, regardez les coûts à l'investissement lors d'achats d'actions, etf, etc. car ils varient d'un établissement à l'autre. Les banques en ligne proposent des coûts plus attractifs que les banques traditionnelles (les banques hors ligne).
Comme expliqué, le plafond de versement sur un PEA classique est fixé à 150 000 €, tandis que celui d'un PEA-PME est de 225 000 €. Ces limites s'entendent pour l'ensemble de la durée de vie du plan. Les versements peuvent être ponctuels ou réguliers, et il n'y a pas de montant minimum (vous versez ce que vous voulez, quand vous le souhaitez).
Au sein du PEA, vous devez respecter une quote-part d'investissement en actions : au moins 75% de la valeur du plan doit être investie en actions ou en OPCVM éligibles. Les 25% restants peuvent être placés en liquidités. Le respect de ces ratios conditionne le bénéfice de la fiscalité avantageuse du PEA.
Accessible à tous
Plafond
150 000 €
Dédié au PME et ETI
Plafond
225 000 €
Réservé au 18-25 ans
Plafond
20 000 €
Note : Les plus-values peuvent dépasser les plafonds de versement
L'avantage fiscal du PEA réside dans l'exonération d'impôt sur les plus-values réalisées, à condition de conserver le plan pendant au moins 5 ans (révolus). Ainsi, si vous revendez vos actions avec une plus-value après ce délai, vous ne paierez aucun impôt sur le revenu sur ces gains.
Cette caractéristique rend le PEA particulièrement intéressant pour un investissement à long terme. En laissant vos actions fructifier sur plusieurs années, vous pourrez bénéficier pleinement de cet avantage fiscal et optimiser votre épargne.
Attention, si vous sortez de l'argent du PEA avant 5 ans, vous devrez payer l'impôt sur les plus-values ainsi que les prélèvements sociaux). Et vous devrez également clôturer votre portefeuille PEA au complet. Vous pourrez après en ouvrir un autre, mais il faudra recommencer le délai de 5 ans, à 0).
Les dividendes perçus dans le cadre d'un PEA bénéficient également d'un régime fiscal favorable. S'ils restent soumis aux prélèvements sociaux (17,2% depuis 2018), ils sont exonérés d'impôt sur le revenu tant que vous ne faites pas de retrait du plan (donc avant 5 ans).
Cette fiscalité allégée sur les revenus du capital est un atout supplémentaire pour les investisseurs en bourse. Elle permet de réinvestir les dividendes perçus sans subir une ponction fiscale trop importante, favorisant ainsi la capitalisation à long terme des intérêts et des dividendes.
Par rapport à d'autres enveloppes fiscales, comme l'assurance-vie ou le compte-titres ordinaire, le PEA se distingue par sa fiscalité avantageuse et sa simplicité de gestion. Si l'assurance-vie offre une fiscalité intéressante sur les rachats après 8 ans, elle est moins favorable sur les retraits avant ce délai.
De son côté, le compte-titres classique ne bénéficie d'aucun avantage fiscal spécifique : les plus-values et dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% dès la première année.
Pour un investisseur, le PEA apparaît donc comme un choix judicieux alliant simplicité et optimisation fiscale. Mais le compte-titre et l'assurance-vie permettent de récupérer tout ou une partie du capital investi, en quelques jours/semaines selon votre courtier, pour l'utiliser en cas de besoin.
C'est un choix à arbitrer :
Avant 5 ans
Après 5 ans
Avant 8 ans
Après 8 ans
Plus-values
Dividendes
PFU = Prélèvement Forfaitaire Unique (Flat tax)
L'ouverture d'un PEA est réservée aux personnes physiques majeures ayant leur domicile fiscal en France.
Vous pouvez souscrire un PEA auprès de différents établissements financiers : banques traditionnelles, banques en ligne, courtiers en bourse, et même certaines sociétés d'assurance. Vérifiez avec eux avant d'ouvrir un compte, certains ont des conditions spécifiques. Ce serait dommage de payer des frais exorbitants d’un côté et de ne pas profiter des avantages fiscaux du PEA de l’autre.
Lors de l'ouverture, vous devrez fournir une pièce d'identité, un justificatif de domicile et remplir un questionnaire sur votre situation financière et vos objectifs d'investissement.
Certains établissements proposent une ouverture 100% en ligne, simplifiant ainsi les démarches. Attention, l'établissement que vous choisirez doit être agréé par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) et immatriculé auprès de l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution).
En cas de doute, demandez au professionnel la preuve de ses autorisations à exercer en finance.
Une fois votre PEA ouvert, vous devrez sélectionner les titres éligibles, dans lesquels vous souhaitez investir.
Le PEA permet d'acheter des actions de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne, ainsi que certains fonds communs de placement (FCP) et OPCVM investis à 75% minimum en actions européennes. Vous ne pourrez donc pas investir dans des actions sur d’autres marchés boursiers (Nasdaq, Dow Jones, etc.)
Si vous démarrez, privilégiez des investissements diversifiés, comme les ETF (trackers) ou les fonds actions, qui répliquent la performance d'un indice boursier ou d'un secteur économique.
Cette approche permet de réduire le risque lié à une action individuelle et de bénéficier d'une exposition plus large aux marchés financiers. Ne mettez jamais tous vos placements dans le même panier (en référence à cette règle très importante en finance : ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier) = diversifiez vos placements.
Enfin, ne placez que de l'argent que vous êtes capable de perdre.
Bon à savoir : L'idéal en investissement est de diversifier son capital pour réduire les risques de perte en capital. A titre d'exemple et concernant mes investissements en tant que fondateur de Nouvelle Epargne, j’ai placé 30% de mon capital en Bourse via eToro, 30% en SCPI et 30% en Assurance-vie, dont 15% en assurance-vie monétaire. Il me reste environ 10% en Crowdfunding Immobilier avec Bricks.co.
La gestion d'un PEA nécessite de définir une stratégie d'investissement adaptée à votre profil et à vos objectifs de placement - investir en bourse ne se fait pas uniquement "pour gagner de l'argent". Vous devez vous connaitre.
Êtes-vous plutôt :
Travailler ainsi vous permettra de savoir où vous allez. Vous offrant aussi la maitrise de « vos réactions impulsives » lors des périodes de fortes fluctuations des marchés.
Une approche courante consiste à investir régulièrement, par exemple, chaque mois, pour lisser les variations de cours et bénéficier des effets de la capitalisation à long terme.
Et je ne vous l'apprends pas, mais je vous recommande de suivre régulièrement l'évolution de votre portefeuille et de procéder à des ajustements si nécessaire, tout en gardant une vision long terme.
N'hésitez pas à vous former aux bases de l'analyse financière et à vous tenir informé(e) de l'actualité économique pour prendre des décisions réfléchies.
L'un des écueils à éviter avec le PEA est de retirer ses fonds avant le délai de 5 ans. Je pense qu’à force de le lire, vous l’aurez compris.
Tout retrait avant ce terme entraîne donc la clôture du plan et la perte des avantages fiscaux associés.
Lors de l'ouverture de ce placement, vous devez considérer le PEA comme un investissement de long terme et ne placer dessus que des sommes dont vous n'aurez pas besoin avant les 5 prochaines années.
Si vous êtes confronté à un besoin de liquidités imprévu, il est préférable de puiser dans d'autres sources d'épargne disponible (livret A, épargne de précaution) plutôt que de "casser" votre PEA prématurément.
La patience est une qualité essentielle pour tirer le meilleur parti de ce placement, et, j'ajouterai même, qu'ouvrir ce type de portefeuille demande un peu de réflexion en amont et une stratégie d'investissement à long terme.
Une autre erreur qui revient régulièrement est de concentrer son PEA sur un nombre trop restreint d'actions, par méconnaissance ou par excès de confiance.
Or, un portefeuille peu diversifié expose l'épargnant à un risque accru en cas de contre-performance d'un titre.
En effet, si vos principales actions chutent à cause du marché, il faut que d'autres marchés « tiennent la route » pour limiter la baisse (exemple du marché immobilier en France dans les années 2023, 2024, etc. où une grande majorité des titres immo ont chuté).
Pour éviter ce piège, je vous recommande de répartir votre investissement sur une petite dizaine d'actions de secteurs variés, voire d'intégrer des supports collectifs type OPCVM ou trackers.
L'objectif est de diversifier les sources de performance et de réduire la volatilité globale du portefeuille. En d'autres termes, variez vos investissements et donc vos fonds investis au sein de votre PEA.
Bon à savoir : Vous serez encore plus efficace dans la gestion de vos investissements si vous choisissez des fonds de sociétés qui vous plaisent : Tech, Bio, Gaz, Electronique, etc.
Enfin, on a parfois tendance à sous-estimer l'impact des frais bancaires sur la rentabilité du PEA. Je vous en parlais au début de ce guide, mais j'aime insister sur les éléments importants :
Avant d'ouvrir un PEA, vous devez comparer attentivement les tarifs pratiqués par les différents établissements, en portant une attention particulière aux frais variables comme aux frais fixes.
À performance égale, les économies réalisées sur les frais bancaires se traduiront par un gain net supérieur pour votre épargne.
Au-delà de ses atouts fiscaux, le PEA peut s'avérer un outil très intéressant pour préparer votre retraite et vous constituer une épargne à long terme.
En investissant régulièrement sur des actions King et en laissant les intérêts capitaliser sur 10, 20 ou 30 ans, vous mettez toutes les chances de votre côté pour disposer d'un capital élevé* au moment de votre départ en retraite.
*A condition que vous ayez investi à long terme sans prendre de risques démesurés.
Le PEA peut ainsi utilement compléter d'autres dispositifs comme le PERP (plan d'épargne retraite populaire) ou le contrat Madelin pour les indépendants.
En diversifiant les supports et la fiscalité de votre épargne retraite, vous vous assurez une plus grande souplesse dans l'utilisation future de votre capital.
Si le PEA est conçu comme un placement à long terme, il est toutefois possible d'effectuer des retraits après le délai de 5 ans sans entraîner la clôture du plan.
Ces retraits partiels permettent de disposer d'une partie de son épargne, pour par exemple financer un projet immobilier ou aider un proche. Vous pourrez même continuer à faire des versements dessus.
Au-delà de 8 ans, vous pouvez également choisir de clôturer votre PEA pour récupérer l'intégralité des fonds investis et des plus-values, sans perdre le bénéfice des avantages fiscaux. Cette option peut être intéressante si vous souhaitez réorienter votre épargne vers d'autres supports ou si vous avez besoin de liquidités.
Retenez surtout que, juridiquement, à partir de 5 ans, l’exonération d'impôt sur le revenu est déjà acquise (c’est la date clé).
Enfin, il me semblait judicieux de vous parler des règles de transmission du PEA en cas de décès de son titulaire.
Si le défunt était marié ou pacsé, son conjoint ou partenaire peut demander la transformation du PEA en un PEA "conjugal" à son nom, sans remise en cause de l'antériorité fiscale du plan.
On y pense pas du tout dans ces moments tragiques, mais, en cas d'ouverture d'un PEA, parlez-en avec votre conjoint(e) et donnez-lui ces informations.
Enfin, en l'absence de conjoint, les héritiers peuvent choisir la clôture anticipée du plan, entraînant l'application du régime fiscal en vigueur (exonération des plus-values si le PEA a plus de 5 ans, taxation dans le cas contraire).
Et comme pour l'assurance-vie, afin de faciliter la transmission, pensez à désigner un bénéficiaire de votre PEA et de l’en informer au sujet de l'existence de ce placement.
En assurance-vie on vous le demande lors de l'ouverture mais avec un PEA, c'est vous qui devez faire les démarches. Faites-les. C'est mieux.
Ces dernières années, plusieurs réformes ont modifié le fonctionnement du PEA et élargi son champ d'application.
La loi PACTE de 2019 a notamment assoupli les règles de retrait anticipé sans clôture du plan, en ajoutant de nouveaux cas de déblocage (achat de la résidence principale, création/reprise d'entreprise avec des conditions clarifiées).
Les anciens, donc, avant 2019, étaient uniquement (l’invalidité du titulaire, de son conjoint ou partenaire de Pacs, ou le décès du titulaire - Ici le PEA ne survit évidemment pas, mais c’est une situation fiscale particulière).
En parallèle, les conditions d'éligibilité des titres au PEA ont été étendues aux ETF étrangers cotés sur un marché européen et investis majoritairement en actions européennes.
Ces évolutions visent à renforcer l'attractivité du PEA et à encourager une plus grande diversification des portefeuilles. Pensez-y !
Dans un contexte de taux d'intérêt durablement bas et de valorisations boursières élevées, le PEA reste un outil pertinent pour dynamiser son épargne sur le long terme. Toutefois, il nécessite de faire preuve de davantage de sélection dans le choix des titres et de rester vigilant face aux risques de correction des marchés.
La montée en puissance des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) et de la finance durable ouvrent également de nouvelles perspectives pour ceux qui détiennent un PEA.
Par exemple, en privilégiant des entreprises responsables et engagées, vous pouvez donner du sens à votre épargne tout en visant une performance financière à long terme.
Si le PEA est un excellent support pour se constituer un capital sur le long terme, il ne doit pas être le seul pilier de votre épargne.
Pour diversifier vos placements et répondre à différents objectifs moyen et long terme, vous pouvez utilement le combiner avec d'autres enveloppes fiscales :
Ce que vous devez retenir (entre autres), c'est que le PEA est un outil de choix pour les investisseurs qui souhaitent investir en bourse dans une optique de placement à long terme.
Sa fiscalité avantageuse, sa relative simplicité de fonctionnement et la possibilité d'investir progressivement en font un support attractif pour se constituer une épargne tout en participant au financement des entreprises françaises et européennes.
Enfin, pour tirer le meilleur parti de votre PEA :