Compte Titre : le guide complet pour investir en bourse efficacement

Le fonctionnement d'un compte-titre expliqué simplement

Le fonctionnement d'un compte-titre est relativement simple. Une fois ton compte ouvert auprès d'un établissement financier, tu alimentes ton compte espèces associé par virement depuis ton compte courant.

Tu peux ensuite utiliser ces fonds pour acheter les titres de ton choix via la plateforme de trading mise à disposition par ton prestataire. Lorsque tu passes un ordre d'achat, les titres sont crédités sur ton compte-titre et le montant de la transaction est débité de ton compte espèces.

Le processus est le même lorsque tu souhaites vendre des titres : tu passes un ordre de vente sur la plateforme, les titres sont décrédités de ton compte-titre et le montant de la vente (moins les éventuels frais de courtage) est crédité sur ton compte espèces. Tu as alors la possibilité de réinvestir ces fonds dans d'autres valeurs mobilières ou de les transférer vers ton compte courant.

Avec un compte-titre, tu peux investir dans une large gamme de produits financiers : actions françaises ou étrangères, obligations d'entreprises ou d'États, trackers (ETF), etc. C'est à toi de construire ton portefeuille en fonction de tes objectifs et de ton profil d'investisseur.

Flexibilité et diversité des investissementsé

L'un des principaux atouts du compte-titre réside dans sa grande flexibilité. Contrairement à d'autres enveloppes d'investissement, comme le PEA qui est limité aux actions européennes, le compte-titre te permet d'investir sans restriction dans une multitude de valeurs mobilières, quelle que soit leur zone géographique.

Tu peux ainsi diversifier ton portefeuille en y intégrant des titres émis par des entreprises du monde entier, des obligations corporate ou souveraines, ou encore des fonds indiciels cotés (ETF).

Cette diversité d'investissements accessibles via le compte-titre est un véritable atout pour répartir tes risques et optimiser tes rendements. En effet, en ne mettant pas tous tes œufs dans le même panier, tu limites l'impact d'une éventuelle contreperformance d'un titre ou d'un secteur en particulier sur l'ensemble de ton portefeuille.

De plus, la possibilité d'investir dans des valeurs internationales te permet de profiter des opportunités de croissance offertes par certains marchés étrangers dynamiques.

Liquidité et accessibilité des fonds

Autre avantage non négligeable du compte-titre : sa grande liquidité.

Contrairement à d'autres placements, comme les SCPI, l'immobilier locatif où il faut parfois attendre plusieurs mois avant de pouvoir récupérer son capital, l'assurance-vie ou encore le PEA qui est automatiquement fermé si tu retires tes fonds avant 5 ans, les titres détenus sur un compte-titre peuvent être revendus à tout moment durant les horaires d'ouverture des marchés financiers.

Donc, si tu as besoin de liquidités, tu peux vendre rapidement tes titres et disposer des fonds correspondants sous quelques jours ouvrés seulement; le temps de vendre tes actions et de virer l'argent vers ton compte courant. Voire moins si tu as ouvert ton compte titre dans ta banque en ligne.

Cette accessibilité des fonds est particulièrement appréciable en cas d'imprévu ou si tu identifies une opportunité d'investissement intéressante nécessitant d'agir rapidement.

Même si l'investissement en bourse s'inscrit généralement dans une perspective de moyen/long terme, il est rassurant de savoir que tu peux récupérer ton capital beaucoup plus facilement qu'avec certains placements peu liquides.

Évidemment, la liquidité du compte-titre a aussi ses revers : elle peut inciter à multiplier les allers-retours et à surréagir aux moindres soubresauts des marchés, d'où l'importance d'investir selon une stratégie rationnelle et réfléchie - Et de ne pas laisser ses émotions parler.

Je te parle de ça sur le guide : comment investir en bourse et sur la page meilleure plateforme de trading.

Les étapes pour ouvrir un compte-titre

Ouvrir un compte-titre est une démarche relativement simple que tu peux réaliser entièrement en ligne auprès des établissements financiers (les sociétés avec lesquelles tu va investir).

Cette partie-là est la plus simple car tu dois juste choisir ton prestataire pour investir en bourse :

• Avec ta banque traditionnelle ou ta banque en ligne
• Auprès de ton courtier en ligne
• Avec ta néobanque…

Compare les offres et vérifie bien les frais pratiqués, les services proposés ainsi que la qualité de l'interface de trading avant de faire ton choix - Il faut que ce soit simple, quasiment intuitif. Cela ne sert à rien d'aller sur des plateformes complexes quand tu démarres.

Une fois le prestataire sélectionné, le processus d'ouverture en lui-même ne prend que quelques minutes.

Tu devras fournir les documents habituels : pièce d'identité en cours de validité, justificatif de domicile de moins de 3 mois, RIB et justificatif de revenu (selon les établissements). Une fois ton dossier validé, ton compte-titre et ton compte espèces associé seront ouverts. Il ne te restera plus qu'à virer des fonds depuis ton compte courant vers ton compte espèces (compte par lequel transitent les flux financiers afin d'être disponibles pour acheter tes actions) pour commencer à investir en bourse !

Rien de bien compliqué au final, d'autant plus qu'en cas de besoin, de nombreux prestataires mettent à disposition des conseillers clientèle pour t'accompagner dans ces démarches. Si tu as des doutes, c'est qu'il y en a et que tu dois poser tes questions au service client.

La gestion quotidienne de ton compte-titre

Une fois ton compte-titre ouvert et alimenté, tu vas pouvoir commencer à construire ton portefeuille d'investissement.

La gestion quotidienne de ton compte passe essentiellement par le passage d'ordres d'achat et de vente sur la plateforme de trading de ton prestataire. Celle-ci te permet de consulter les cours en temps réel, de suivre l'évolution de ton portefeuille et de passer tes ordres selon différents types (au marché, à cours limité, à seuil de déclenchement, etc).

La construction et le suivi de ton portefeuille vont nécessiter un minimum d'implication et de temps de ta part. Il est donc essentiel d'adopter une approche méthodique en te fixant des objectifs clairs et en diversifiant intelligemment tes investissements.

Ne mets pas tous tes œufs dans le même panier; sélectionne des actions qui te parlent et qui t'intéressent (secteur automobile, nouvelles technologies, intelligence artificielle, développement durable, etc.) - Tu peux aussi te pencher sur les ETF qui contiennent plusieurs sociétés des secteurs que tu apprécies.

N'oublie pas de rééquilibrer régulièrement ton portefeuille en fonction de l'évolution des marchés, de tes projets et de tes objectifs personnels.

Des outils comme les alertes email, les applications mobiles ou les relevés mensuels mis à disposition par ton broker t'aideront à garder un œil sur tes positions sans pour autant passer tes journées devant les cours de bourse.

« La diversification est la seule vraie protection contre les risques du marché » Harry Markowitz, prix Nobel d'économie et de politique.

Imposition des plus-values et des dividendes

Contrairement à certaines enveloppes fiscales avantageuses comme le PEA, le compte-titre ne bénéficie pas d'un régime de faveur particulier. Si tu peux le modifier à ta guise, il faut bien qu'il soit moins avantageux. C'est le coût de la liberté totale !

Les plus-values réalisées lors de la vente de titres sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% : 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu et 17,2% au titre des prélèvements sociaux. Ce taux forfaitaire s'applique, quelles que soient la nature des titres cédés et la durée de détention (30% à date et sans modification gouvernementale – renseigne-toi).

Les dividendes perçus sont eux aussi soumis au PFU de 30% dès le premier euro. Toutefois, tu conserves la possibilité d'opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si celui-ci s'avère plus avantageux dans ta situation.

Il existe aussi quelques exceptions et cas particuliers, comme l'abattement de 500 000€ sur les plus-values de cession de PME de moins de 10 ans. N'hésite pas à te rapprocher d'un fiscaliste expérimenté pour optimiser la fiscalité de ton compte-titre en fonction de ton profil - parfois, certains Brokers te proposent des webinaires qui abordent ces sujets. Intéresse-toi à ce point, car, une fois que tu maitrises la fiscalité, tu peux faire de belles optimisations.

Optimisation fiscale via le compte-titre

Même si la fiscalité du compte-titre est moins avantageuse que celle du PEA, il existe quelques leviers d'optimisation intéressants.

Le premier consiste à exploiter intelligemment tes moins-values : ce qui signifie qu'en cas de cession de titres à perte, tu peux imputer le montant de tes moins-values sur tes plus-values de même nature, et ce pendant 10 ans. Ainsi tu effaces fiscalement une partie de tes gains et donc de réduire la note finale. En résumé, si tu perds beaucoup, tu peux soustraire ces pertes à tes gains lors de ta déclaration et ne pas avoir autant de fiscalité à payer que prévu.

Autre piste d'optimisation souvent négligée : le transfert de titres vers un PEA. Si tu détiens des actions européennes éligibles au PEA sur ton compte-titre depuis moins de 2 mois, tu peux les transférer vers ton plan d'épargne en actions sans impact fiscal. Cela te permet de basculer une partie de ton portefeuille vers une enveloppe fiscalement plus douce. Bien entendu, ces techniques d'optimisation ne dispensent pas d'une réflexion plus globale sur l'allocation de ton patrimoine financier entre différents supports, en fonction de ton horizon de placement et de tes objectifs.

Mes recommandations : contacter un expert en fiscalité et échanger avec lui au moins une fois quand tu auras commencé à trader et que tu auras préparé ton projet ou ta stratégie d'investissement.

Il existe une multitude de stratégies d'investissements. En voici 2 intéressantes, mais tu pourras en trouver (ou en créer) bien plus en faisant quelques recherches sur internet.

Une très connue : Le Copy Trading. Tu répliques les actions réalisées par tes investisseurs préférés. Tu peux faire ça facilement avec eToro (tu trouveras un lien en bas de cet article).

L'investissement passif : les ETF et fonds indiciels

Accessible via compte-titre, l'investissement passif consiste à répliquer la performance d'un indice boursier (comme le CAC40 ou le S&P500) sans chercher à "battre le marché". Concrètement, cela passe par l'achat de trackers (ETF), ces fonds cotés en bourse qui reproduisent fidèlement la composition d'un indice donné.

L'avantage : des frais de gestion très faibles (souvent inférieurs à 0,5% par an) et une grande simplicité de mise en œuvre, puisqu'il suffit d'acheter un ou plusieurs trackers, puis de les conserver sur la durée. Cela permet aussi de profiter de tes ETF préférés avec des budgets d'investissements moins importants.

L'investissement passif est particulièrement adapté pour les investisseurs débutants qui souhaitent s'exposer aux marchés actions sans y consacrer trop de temps ni prendre de risques inconsidérés.

Certains ETF très populaires, comme l'Amundi CAC40 ou le Lyxor PEA S&P500 offrent ainsi un excellent point de départ pour se constituer un portefeuille diversifié à moindre coût.

Sur le long terme, les performances de ces trackers sont loin d'être ridicules : le CAC40 affiche par exemple un rendement annualisé d'environ 8% sur les 30 dernières années, dividendes réinvestis. Tu devrais y jeter un œil.

Bon à savoir : Tu peux lire le livre "L'Investisseur intelligent" de Benjamin Graham, qui te parle notamment des ETF et du S&P500. Un must have !

Comparer les meilleures plateformes de trading

L'investissement actif : sélection d'actions et timing de marché

À l'opposé de l'investissement passif, l'investissement actif consiste à sélectionner des titres spécifiques pour tenter de surperformer les indices.

Cela passe par une étude approfondie des entreprises via l'analyse fondamentale (décryptage des bilans, ratios financiers, avantages concurrentiels, etc.) et/ou l'analyse technique (suivi des chartismes, figures graphiques, volumes, etc.).

L'investissement passif est particulièrement adapté pour les investisseurs débutants qui souhaitent s'exposer aux marchés actions sans y consacrer trop de temps ni prendre de risques inconsidérés.

L'investisseur actif cherche ainsi à détecter les sociétés présentant le meilleur potentiel, pour se positionner au bon moment et dégager une plus-value à court terme (parfois à moyen terme).

Si l'investissement actif peut se révéler très stimulant intellectuellement, il présente aussi des risques importants. Sélectionner les bons titres et anticiper les mouvements de marché n'a rien d'une sinécure, y compris pour les professionnels : de nombreuses études montrent que plus de 80% des gérants actifs ne parviennent pas à faire mieux que leur indice de référence sur la durée. Dès lors, pour un particulier, l'investissement actif ne doit être envisagé qu'avec une petite partie de son portefeuille, et en ayant bien conscience du surcroît de risques et de travail que cette approche implique.

« Si vous n’êtes pas prêt à posséder une action pendant 10 ans, n’envisagez même pas de la posséder pendant 10 minutes » Warren Buffett

Compte-titre vs PEA : quel produit pour quel investisseur ?

En matière d'investissement sur les marchés financiers, le compte-titre n'est pas la seule option et tu pourras choisir le plan d'épargne en actions (PEA) qui constitue une alternative très intéressante pour les investisseurs français.

Contrairement au compte-titre, le PEA offre une fiscalité très avantageuse : les plus-values et dividendes sont exonérés d'impôt (hors prélèvements sociaux) après 5 ans de détention (tu ne dois pas sortir d'argent de ton PEA pendant 5 ans, sinon tu devras revendre tout ton PEA et payer la fiscalité sur les plus-values sans avantage fiscal).

En contrepartie, le PEA est plafonné à 150 000€ d'encours et ne permet d'investir que sur les marchés actions européens.

Compte-titre et PEA ne s'adressent donc pas exactement au même public.

Pour les investisseurs débutants qui privilégient les actions de la zone euro et n'ont pas un gros patrimoine financier, le PEA est une solution des plus pertinente. Surtout si tu peux investir plus de 5 ans, sans retirer ton argent.

Le compte-titre sera, lui, en revanche plus adapté pour les investisseurs confirmés qui souhaitent diversifier leurs placements au-delà des frontières européennes et/ou accéder à des produits spécifiques (obligations, matières premières, etc.).

Bien souvent, PEA et compte-titre sont d'ailleurs détenus de façon complémentaire. Oui, tu peux posséder les deux.

Le compte-titre dans une stratégie d'épargne globale

Avant d'ouvrir un compte-titre, interroge-toi sur la place qu'occupera ce support dans ta stratégie d'épargne globale.

En règle générale, le compte-titre n'a pas vocation à accueillir la totalité de ton patrimoine financier : les risques de perte en capital étant assez significatifs, mieux vaut se constituer au préalable une épargne de précaution sur des supports sécurisés (livret A, livret de développement durable, etc.) et/ou d'autres enveloppes fiscales (assurance-vie, épargne salariale, SCPI, crowdfunding immobilier, etc).

Une fois ces fondations posées, le compte-titre peut utilement compléter ton dispositif, à hauteur de 10 à 30% de ton patrimoine selon ton profil d'investisseur (prudent ou au contraire, assez audacieux).

Tu l'auras compris, le rôle principal de ton compte-titre est de dynamiser la performance globale de tes placements sur le long terme, tout en restant cohérent avec tes objectifs d'investissement et ta tolérance au risque.

Comme pour tout investissement, la clé du succès réside dans la régularité et la persévérance : mettre en place des versements programmés, réinvestir les dividendes, garder le cap malgré les soubresauts des marchés… Des principes simples, mais exigeants, que le compte-titre te permettra de mettre en application de façon concrète.

En définitive, le compte-titre constitue un excellent outil pour se familiariser avec les principes de l'investissement en bourse et commencer à construire un patrimoine sur le long terme. Sa grande flexibilité en fait un support quasi incontournable pour tout épargnant désireux de prendre en main son épargne de manière active (avec des mouvements achat/revente au moins trimestriels, au pire, annuels).

Bien entendu, le compte-titre n'a pas réponse à tout et ne dispense pas d'une réflexion plus large sur l'allocation de ses placements.

Pour t'aider dans cette démarche, n'hésite pas à consulter mon guide sur comment investir en bourse et à jeter un œil à notre avis sur le courtier eToro qui te propose la fonction copy trading (la meilleure au monde). Avec un peu de méthodologie et de la patiente, le compte-titre te permettra de mettre toutes les chances de ton côté pour atteindre tes objectifs financiers.

Comparer les meilleures plateformes de trading

Maintenant que tu maîtrises le compte-titre, il est temps de passer à l'action ! Compare les meilleures plateformes de trading et commence à construire ton portefeuille dès aujourd'hui. Avec de la régularité et une stratégie adaptée, tu ne pourras que relever les plus beaux défis financiers.