SCPI : comprendre le fonctionnement de cet investissement en immobilier

Vous êtes intéressé par l’investissement en immobilier mais ne savez pas comment vous y prendre ? La SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est une option qui pourrait vous convenir. Simple et accessible, cet investissement permet de devenir propriétaire de parts de biens immobiliers sans avoir à gérer l’ensemble des aspects techniques et financiers liés à l’achat d’un bien. Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement des SCPI et déterminer si cet investissement est adapté à vos besoins, cet article est fait pour vous. Nous allons tout d’abord définir ce qu’est une SCPI, puis nous verrons comment elle fonctionne et quels sont les avantages et les risques de ce type d’investissement. Enfin, nous vous donnerons quelques conseils pour bien choisir la votre et nous vous présenterons celles que nous considérons comme les 3 meilleures SCPI du marché.

Sommaire 

1. 1. Qu’est-ce qu’une SCPI ?
   2. Comment fonctionne ce type d’investissement ?
   3. Quels sont les avantages et les risques d’investir dans une SCPI ?
   4. Comment choisir ma SCPI ?
   5. Les 3 meilleures SCPI du marché

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

La SCPI, ou Société Civile de Placement Immobilier, est une société qui a pour objet la gestion d’un patrimoine immobilier constitué de plusieurs biens immobiliers (bien souvent des immeubles pour diminuer le risque de vacances locatives).

Elle permet à ses actionnaires, appelés « associés », de devenir propriétaire de parts de ce patrimoine en achetant des parts de « la dite » SCPI sélectionnée. Ces parts peuvent être achetées auprès de la SCPI elle-même (auprès de la sociétés de gestion qui la propose à l’investissement) ou auprès de courtiers spécialisés.

Contrairement à l’achat d’un bien immobilier classique, l’investissement dans une SCPI ne nécessite pas de s’occuper de l’ensemble des aspects techniques et financiers liés à l’acquisition et à la gestion d’un bien. En effet, la société de gestion qui gère la SCPI se charge de toutes ces tâches, tels que la recherche et l’achat de biens immobiliers, la gestion locative et les travaux éventuels. Les associés n’ont donc pas à s’en préoccuper et peuvent ainsi profiter des avantages de l’investissement immobilier sans en supporter les contraintes. En d’autres termes, vous ne faites rien, la société de gestion s’occupe de tout !

Comment fonctionne ce type d’investissement ?

Le fonctionnement d’une SCPI repose sur la gestion d’un patrimoine immobilier constitué de plusieurs biens immobiliers. Lorsqu’un associé achète des parts de SCPI, il devient propriétaire de parts de ce patrimoine et perçoit des revenus locatifs correspondant à sa part de propriété (aussi appelés dividendes, lesquels sont bien souvent mensuels ou trimestriels).

La SCPI s’occupe de la recherche et de l’achat de biens immobiliers, en fonction des critères de rentabilité et de diversification du patrimoine définis par la société de gestion. Elle s’assure également de la gestion locative des biens, c’est-à-dire de la recherche et de la sélection de locataires, de la signature des baux et du suivi des loyers. Enfin, celle-ci peut être amenée à réaliser des travaux de rénovation ou d’entretien sur les biens immobiliers afin de les maintenir en bon état et de garantir leur rentabilité.

Les revenus générés par la location des biens immobiliers sont reversés aux associés (aux investisseurs, vous) sous forme de revenus fonciers, selon leur part de propriété dans le patrimoine de la SCPI. Ces revenus sont généralement payés tous les trimestres (ou comme précisé précédemment, tous les mois).

En tant qu’associé, il est important de noter que vous n’avez pas la possibilité de choisir les biens immobiliers dans lesquels vous souhaitez investir ni de décider de la gestion de ces biens. Tout cela est géré par la SCPI elle-même. Vous ne choisirez donc que la SCPI dans laquelle vous voulez investir.

Vous achetez une part d’un gâteau au goût que vous souhaitez, proposé par une société de gestion, mais vous ne choisissez pas les ingrédients pour le composer vous même.

Quels sont les avantages et les risques d’investir dans une SCPI ?

Investir dans une SCPI présente plusieurs avantages (consulter l’articles sur les avantages et les inconvénients de la SCPI) pour les associés. Tout d’abord, cet investissement est accessible à un large public, y compris aux personnes ne disposant pas de grandes liquidités ou ne souhaitant pas s’engager dans l’achat d’un bien immobilier classique. En effet, il est possible d’acheter des parts de SCPI à partir de quelques centaines d’euros seulement, ce qui en fait une option intéressante pour les investisseurs débutants ou soucieux de diversifier leur portefeuille.

De plus, l’investissement dans une SCPI permet de bénéficier de revenus locatifs réguliers, sans avoir à gérer l’ensemble des aspects liés à la location d’un bien immobilier. La SCPI se charge de toutes les tâches de gestion locative et les associés n’ont qu’à attendre les revenus fonciers perçus.

Cependant, il convient de noter que l’investissement dans une SCPI comporte également des risques ! Sélectionnez bien la SCPI dans laquelle vous souhaitez investir, en prenant en compte sa rentabilité passée et son niveau de diversification de patrimoine immobilier.

Il est également important de noter que les revenus fonciers perçus par les associés dépendent de la performance de la SCPI et peuvent fluctuer d’une période à l’autre.

Enfin, l’investissement en SCPI est soumis aux aléas du marché immobilier et peut être impacté par des variations de prix ou des périodes de stagnation. Evaluez bien les risques avant de vous lancer dans cet investissement.

NB : Les performances passées vous servent à mesurer les efforts de réussites de la société de gestion par rapport aux performances de ses SCPI. Les résultats passés ne préjugent en rien des performances futures !

Comment choisir ma SCPI ?

Il existe de nombreuses SCPI sur le marché, proposant des patrimoines immobiliers diversifiés et des niveaux de rentabilité différents. Comment faire le bon choix ? Voici quelques éléments à prendre en compte lors de votre sélection :

• La rentabilité passée : Observez la performance de la SCPI sur les années précédentes, afin de vous faire une idée de sa rentabilité future. N’hésitez pas à comparer les différentes SCPI sur ce point. Attention tout de même à la règle la plus importante du bon investisseur : « les performances passées ne préjugent en rien des performances futures ». Celles-ci restent un indicateur intéressant, rien de plus.
• La diversification du patrimoine : il est préférable de choisir une SCPI qui a un patrimoine diversifié, c’est-à-dire qui investit dans différents types de biens immobiliers (appartements, maisons, commerces, bureaux, etc.) et dans différent(e)s régions/pays. Cela permet de réduire les risques liés à une concentration dans un seul type de bien ou une seule région.
• Les frais : Vérifiez les frais liés à l’achat et à la gestion des parts de SCPI, afin de ne pas sous-estimer le coût de votre investissement. Investir auprès d’une société de gestion en ligne est plus avantageux.
• La société de gestion : Enfin, faites attention à la solidité et la réputation de la société de gestion de la SCPI, qui est responsable de la gestion du patrimoine et de la distribution des revenus fonciers aux associés.

En prenant en compte ces différents éléments, vous devriez être en mesure de faire un choix éclairé et de sélectionner une SCPI qui convient à vos objectifs d’investissement.

Les 3 meilleures SCPI du marché

Voici quelques exemples des meilleures SCPI proposées sur le marché :

• SCPI Corum XL : crée en 2017 cette SCPI investit outre-Atlantique qui propose des performances annuelles supérieures à la moyenne des SCPI du marché. Elle propose un objectif de rentabilité interne moyenne de 10% sur 10 ans et offre un rendement de 5,84% en 2021. Accessible à partir de 195 €.
• SCPI Corum Origin : crée en 2012 cette SCPI investit dans des immeubles de bureaux et de commerces en France et en Europe – 1^ère SCPI à avoir investi en zone euro. Elle propose une rentabilité moyenne de 6,60% sur 10 ans et un rendement de 7,03% en 2021. Accessible à partir de 1135 €.
• SCPI Corum Origin : crée en 2020 cette SCPI, investie en zone euro, est responsable et possède le label ISR (créé par le ministère de l’Économie, des finances et de la relance. Elle propose un objectif de rentabilité interne moyenne de 4,5% sur 10 ans et offre un rendement de 6,12% en 2021. Accessible à partir de 215 €.

Il s’agit là de quelques exemples. Pour en savoir plus, découvrez dès à présent notre tableau comparatif sur les meilleures SCPI.

En conclusion

L’investissement dans une SCPI peut être une option intéressante pour ceux qui souhaitent profiter des avantages de l’investissement immobilier sans avoir à gérer l’ensemble des aspects techniques et financiers liés à l’achat et à la gestion d’un bien.

Cependant, il convient de bien évaluer les risques liés à cet investissement et de bien sélectionner la SCPI dans laquelle vous souhaitez investir, en prenant en compte sa rentabilité passée, sa diversification du patrimoine et les frais liés à l’achat et à la gestion des parts.

Enfin, n’oubliez pas qu’il est important de diversifier votre portefeuille et de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier, même lorsqu’il s’agit d’investissements immobiliers via une SCPI.