SCPI : avantages et inconvénients par rapport aux autres placements immobiliers

Vous êtes à la recherche d’un placement qui vous permettra de diversifier votre portefeuille et de profiter de la hausse de la valeur de l’immobilier ? Les SCPI sont une option intéressante à étudier.
Cependant, avant de vous lancer, il est important de connaître les avantages et inconvénients de ce type de placement par rapport aux autres options disponibles sur le marché. Dans cet article, nous allons vous présenter les caractéristiques des SCPI et vous aider à déterminer si elles correspondent à vos besoins et à vos objectifs de placement.

Sommaire :

1. 1. Qu’est-ce qu’une SCPI ?
   2. 3 avantages à investir en SCPI
   3. 3 inconvénients à l’investissement en SCPI
   4. SCPI VS « autres placements immobiliers »
   5. Quand privilégier ce placement ?

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Une SCPI est une société qui a pour objet la gestion d’un patrimoine immobilier constitué de biens immobiliers divers (appartements, maisons, locaux commerciaux, bureaux, entrepôts, bâtiments historiques, etc.). Celle-ci permet à ses actionnaires de participer à la propriété de ces biens et de percevoir des revenus locatifs en échange.

Ce type de placement est géré par des sociétés de gestion qui s’occupent de l’achat, de la gestion et de la vente des biens immobiliers au nom de l’ensemble de ses investisseurs.

Les SCPI sélectionnées par la société de gestion peuvent être spécialisées dans un type de bien ou au contraire être diversifiées.

Enfin, les SCPI sont des placements collectifs qui permettent aux investisseurs de bénéficier d’une diversification géographique et sectorielle de leur patrimoine, sans avoir à s’occuper de la gestion locative des biens.

3 avantages à investir en SCPI

1. 1. Un investissement accessible financièrement

Cet investissement est disponible à partir de quelques centaines d’euros, ce qui les rend accessibles à un large public. Elles permettent de devenir propriétaire d’un patrimoine immobilier sans avoir à investir des sommes importantes. Bien entendu, il existe des SCPI plus chères qui ne vous laisseront entrer qu’à partir de quelques milliers d’euros la part.

1. 2. Un risque de vacance locative limité

Les SCPI sont gérées par des professionnels qui ont pour mission de trouver des locataires pour les biens qu’elles gèrent. Cela permet de limiter le risque de vacance locative et de garantir un revenu régulier aux actionnaires.

De plus, et comme vous l’aurez surement compris, c’est la société de gestion qui gère la partie locative. Vous n’aurez donc rien à faire à part consulter quotidiennement vos rendements.

1. 3. La possibilité de diversifier son portefeuille

Avec cet investissement en pierre papier, vous pourrez diversifier votre portefeuille en investissant dans plusieurs biens immobiliers situés dans différentes régions et sur différents secteurs. Cela réduit les risques liés à un investissement unique et permet de mieux répartir le capital tout en diminuant les risques de perte.

Retrouvez ici plus d’avantages et d’inconvénients à ce type d’investissement en immobilier papier.

3 inconvénients à l’investissement en SCPI

1. 1. Une rentabilité relativement faible

Les SCPI ont généralement une rentabilité plus faible par rapport à d’autres placements immobiliers, comme l’investissement direct dans l’immobilier ou les fonds immobiliers cotés en bourse. Cela est principalement dû aux frais de gestion (et sociétés de gestion) qui viennent réduire la part des revenus locatifs qui reviennent aux actionnaires.

1. 2. Une absence de contrôle sur l’investissement

En tant qu’actionnaire d’une SCPI, vous n’avez pas la possibilité de choisir les biens immobiliers qui composent le patrimoine de la société. Vous êtes dépendant de la stratégie de gestion de la société de gestion et de ses choix d’investissement.

1. 3. Des frais de gestion élevés

Les frais de gestion peuvent être relativement élevés et peuvent réduire la rentabilité perçue par les investisseurs. Ces frais comprennent notamment les frais des sociétés qui gèrent les SCPI, les frais de publicité pour trouver des locataires, les frais de gestion courante des biens et les frais de transaction lors de l’achat ou de la vente de biens immobiliers, etc.

En même temps, comme vous n’avez rien à faire et que c’est la société de gestion qui gère tout, il reste relativement normal que celle-ci se rémunère et dépenses des frais pour la gestion de ses biens pour que vous puissiez toucher des dividendes les plus importants possibles.

NB : En investissant en ligne, vous aurez plus de chance de réduire vos frais de gestion.

SCPI VS « autres placements immobiliers »

1. 1. L’investissement direct dans l’immobilier

Ce type d’investissement très commun consiste à acheter un bien immobilier en vue de le louer (ou de le revendre pour espérer réaliser une plus-value à la revente si celui-ci a pris de la valeur). Cette option présente l’avantage de permettre de choisir le bien à acheter et de profiter de la hausse de la valeur de l’immobilier (si elle a lieu). Cependant, elle nécessite des apports financiers qui peuvent être importants et implique de s’occuper de la gestion de ce bien, ce qui peut être chronophage.

1. 2. Les sociétés foncières cotées en bourse

Les sociétés foncières sont des sociétés qui ont pour objet la gestion de biens immobiliers. Elles sont cotées en bourse (vous y avez accès sur les marchés financiers) et leurs actions peuvent être achetées par des investisseurs. Cette option présente l’avantage de permettre de profiter de la hausse de la valeur de l’immobilier sans avoir à s’occuper de la gestion des biens. Attention, elle expose les investisseurs aux risques liés aux fluctuations de la bourse et nécessite un investissement en actions important pour percevoir des rendements intéressants.

1. 3. Les fonds immobiliers cotés en bourse

Un peu similaires aux sociétés cotées en bourse, ces fonds immo sont également cotés en bourse et leurs parts peuvent être achetées par les investisseurs. Vous pourrez profiter de la hausse de la valeur de l’immobilier sans avoir à vous occuper de la gestion locative des biens. Ce type d’investissement vous exposera également aux risques et aux fluctuations des marchés financiers.

Quand privilégier les SCPI ?

Les SCPI sont un placement intéressant pour ceux qui souhaitent investir dans l’immobilier sans avoir à s’occuper de la gestion de leurs biens et sans avoir à investir des sommes colossales.

Elles vous permettront de diversifier votre portefeuille et de percevoir des revenus locatifs réguliers – dividendes mensuels (ou de défiscaliser selon le choix de votre SCPI).

Cependant, elles ont une rentabilité qui peut être plus faible que lorsque vous gérez un bien en direct et celles-ci nécessitent de supporter des frais de gestion qui peuvent être élevés.

Il est donc important de bien évaluer vos objectifs et vos besoins avant de vous lancer dans ce type de placement. En comparant les différentes options disponibles sur le marché, il est possible de déterminer si les SCPI correspondent à vos attentes et à votre profil d’investisseur : comparatif des meilleures SCPI accessibles en ligne.